מחירי כותנה נוחים מבפנים ומבחוץ פורצים דרך התנגדות חשובה

חדשות מיוחדות מרשת הכותנה של סין: ב-22 בינואר, חוזים עתידיים על כותנה של ICE המשיכו להתחזק, והמגמה החזקה של מדד דאו ג'ונס סייעה לשוק הכותנה. ביום שישי, כל מדדי המניות בארה"ב הגיעו לשיאים חדשים, והכותנה פרצה טכנית, בעוד שהשוק העונתי מצביע על כך שמחירי הכותנה עשויים להגיע לשיאים של שוק האביב.

דוח הפוזיציות האחרון של CFTC הראה כי קרנות רכשו כ-4,800 יחידות בשבוע שעבר, מה שהפחית את פוזיציית השורט נטו ל-2,016 יחידות.

מבחינת מזג אוויר, תנאי מזג האוויר במדינות המייצרות כותנה בעולם מעורבים, מערב טקסס עדיין יבש, אך בשבוע שעבר ירדו גשמים, גשם מוגזם בדלתא, גשם רב באוסטרליה, ובמיוחד בקווינסלנד, וצפוי סבב גשם חדש השבוע, תנאים יבשים ורטובים באזור הכותנה בדרום אמריקה מעורבים, ובמרכז ברזיל יבש.

באותו יום, חוזים עתידיים על כותנה של ICE עלו בחדות, אחת מהן היא פוזיציות שורט ספקולטיביות, השנייה היא שהקרן המשיכה לקנות זמן רב, שוק המניות אף הגיע לשיא חדש ונפילת הדולר האמריקאי השפיעו לטובה על שוק הכותנה.

השבוע יתפרסמו נתוני התמ"ג של ארה"ב לרבעון הרביעי, בעלי השלכות עצומות על מדיניות הריבית של הפדרל ריזרב, לקראת פגישתו בשבוע האחרון של ינואר. התמ"ג, המודד את השינוי השנתי בערך המתואם לאינפלציה של כל הסחורות והשירותים המיוצרים על ידי הכלכלה, מוערך כעת ב-2.0 אחוזים, לעומת 4.9 אחוזים ברבעון השלישי.

שוקי האנרגיה התאוששו ביום זה, כאשר מזג אוויר קר ובעיות במזרח התיכון המשיכו לספק מומנטום חיובי לשוק. למרות הסנקציות שהטילו מדינות המערב, רוסיה הפכה ליצואנית הנפט הגולמי הגדולה ביותר לסין. בעקבות הסנקציות, מחירי הנפט של רוסיה נמוכים בהרבה מאלה של מדינות אחרות. רוסיה הייתה בעבר הספקית הגולמית החשובה ביותר לאירופה, אך כיום רוב הנפט שלה מיוצא לסין ולהודו.

מבחינה טכנית, החוזה העיקרי של ICE לחודש מרץ פרץ מספר התנגדויות ברציפות, כאשר ההתאוששות הנוכחית היא יותר ממחצית הירידה של ספטמבר-נובמבר בשנה שעברה, ולראשונה מאז 30 באוקטובר, הוא מעל הממוצע הנע של 200 יום, נקודת מעקב חשובה עבור משקיעים טכניים.

מקור: מרכז המידע לכותנה של סין